总序（1）
前言（1）

第一编 资信评级理论
第一章 资信评级概述（3）
第一节 信用与资信（3）
一、信用概念的一般理解（3）
二、资信的含义（4）
第二节 资信评级的概念与特点（4）
一、资信评级的基本概念（4）
二、资信评级的特点（5）
第三节 国际资信评级业概览（6）
一、国外资信评级的产生和发展（6）
二、一些国家的资信评级机构（9）
三、国际资信评级机构简介（11）
第四节 我国资信评级业概览（14）
一、我国资信评级的产生和发展（14）
二、我国资信评级业的基本状况（15）
三、目前我国资信评级业存在的问题及建议（19）
四、入世给中国资信评级业带来的机遇与挑战（22） 本章小结（23）
本章关键术语（23）
本章思考题（23）
本章练习题（23）

第二章 资信评级的意义与其发挥作用的条件（24）
第一节 资信评级的意义（24）
一、资信评级对投资者的作用与意义（24）
二、资信评级对债务发行者的作用与意义（28）
三、资信评级对金融机构的意义（31）
四、资信评级对监管者的意义（32）
五、资信评级对企业日常经营的意义（33）
六、资信评级对证券市场的作用——增进市场效率（34）
第二节 资信评级发挥作用的条件（34）
一、客观独立地位和专业胜任能力（35）
二、公开的市场机制（35）
三、政府对评级有选择的支持（36）
四、发行公司信息披露及对信用知识的培训和普及（36） 本章小结（37）
本章关键术语（37）
本章思考题（38）
本章练习题（38）

第三章 资信评级的种类和程序（39）
第一节 资信评级业务类别（39）
一、根据评级覆盖的期间分类（39）
二、根据评级对象分类（46）
三、根据被评主体是否自愿接受评级分类（48）
第二节 资信评级程序（48）
一、制定评级要求（49）
二、信用数据的采集（49）
三、与管理层的广泛交流（50）
四、评级委员会决定评级结果（51）
五、通知受评公司（51）
六、重审评级结果（51）
七、公布评级结果（51）
八、跟踪与每年复查（52）
本章小结（53）
本章关键术语（54）
本章思考题（54）
本章练习题（54）

第四章 资信评级的原则与方法（55）
第一节 资信评级的一般原则（55）
一、对质的重视（55）
二、对长期基本因素及其变化的研究（56）
三、注重未来可能发生的违约风险（59）
四、侧重于分析未来现金流量的因素（59）
第二节 资信评级的因素分析方法（61）
一、评价公司的真实现状（61）
二、不同会计方法的处理（62）
三、报告中数据的解释（63）
四、评价真实价值的计算方法（68）
五、预测公司的发展趋势（73）
第三节 资信评级的模型分析方法（79）
一、Z计分模型（80）
二、线性识别模型（84）
三、KMV模型（86）
第四节 因素分析与模型分析的综合分析方法（88）
一、类神经网络（88）
二、模糊分析（89）
本章小结（90）
本章关键术语（90）
本章思考题（90）
本章练习题（91）
第五章 资信评级报告与质量检验（92）
第一节 资信评级报告（92）
一、资信评级报告的作用与类型（92）
二、我国的资信评级报告（93）
三、国际资信评级报告（99）
四、资信评级报告的使用（101）
第二节 资信评级符号解读（103）
一、长期资信评级的符号含义（104）
二、短期债券的等级和符号含义（106）
三、长期和短期资信等级的比较（107）
第三节 资信评级质量的检验（109）
一、违约率的概念（110）
二、违约率研究的重要现实意义（110）
三、违约率的计算（112）
四、我国违约率计算的实践与效果比较（118）
五、资信等级转移矩阵（121）
本章小结（122）
本章关键术语（123）
本章思考题（123）
本章练习题（123）

第二编 资信评级实务
第六章 商业银行资信评级（127）
第一节 商业银行资信评级概述（127）
一、外部因素与内部因素相结合（127）
二、静态因素与动态因素相结合（127）
三、定性分析与定量分析相结合（128）
第二节 商业银行资信评级体系（129）
一、外部因素分析（129）
二、内部因素分析（130） 本章小结（135）
本章关键术语（135）
本章思考题（135）
本章练习题（135）

第七章 保险公司和担保公司资信评级（136）
第一节 保险公司资信评级（136）
一、保险公司评级概述（136）
二、保险公司评级体系（138）
第二节 担保公司资信评级（145）
一、担保公司评级概述（145）
二、担保公司评级体系（146） 本章小结（150）
本章关键术语（151）
本章思考题（151）
本章练习题（151）
第八章 证券公司资信评级（152）
第一节 证券公司评级概述（152）
一、外部因素与内部因素相结合（152）
二、静态因素与动态因素相结合（152）
三、定性分析与定量分析相结合（153）
第二节 证券公司评级体系（154）
一、个体评级（154）
二、支持评级（158） 本章小结（158）
本章关键术语（158）
本章思考题（159）
本章练习题（159）

第九章 基金公司及基金资信评级（160）
第一节 基金公司及基金评级的主要内容（160）
一、基金公司信用评级（160）
二、基金信用评级（160）
三、评级的主要作用（161）

第二节 国外基金评级的现状和常用方法（162）
一、美国基金评级机构的发展状况（162）
二、国外基金评级的主要方法及最新进展（163）
第三节 我国基金公司及基金资信评级框架（168）
一、评级的总体原则（168）
二、评级框架（169）
三、现行框架存在的不足（176）
四、正确看待并运用基金评级结果（177）
本章小结（178）
本章关键术语（179）
本章思考题（179）
本章练习题（179）


第十章 工商企业资信评级（180）
第一节 工商企业资信评级概述（180）
一、工商企业资信评级的概念及内涵（180）
二、工商企业资信评级的基本要素 （181）
三、工商企业资信评级分析框架（182）
第二节 工商企业资信评级体系（183）
一、企业外部因素分析（183）
二、企业内部因素分析（184） 本章小结（187）
本章关键术语（187）
本章思考题（187）
本章练习题（187）
附录：上海市贷款企业信用等级评定标准（2005版）（主干指标）（188）
第十一章 债券资信评级（191）
第一节 普通债券资信评级（191）
一、普通债券评级概述（191）
二、普通债券评级体系（193）
第二节 短期融资券资信评级（205）
一、短期融资券评级概述（205）
二、短期融资券评级体系（206）
第三节 可转换债券资信评级（211）
一、可转换债券评级概述（211）
二、可转换债券评级体系（212） 本章小结（216）
本章关键术语（216）
本章思考题（216）
本章练习题（216）

第十二章 资产证券化资信评级（217）
第一节 资产证券化的基本概念（217）
一、资产证券化的定义（217）
二、资产证券化的两种类型（218）
三、资产证券化市场的历史及其发展的原因（220）
四、我国推行资产证券化的重要意义（223）
五、资信评级在资产证券化市场中的作用（224）
第二节 担保资产风险分析（224）
一、评估担保资产的一般原则（224）
二、消费贷款契约担保组合的信用风险分析（226）
三、商业性债权资产担保组合的信用风险分析（232）
四、市场价值资产证券化证券的担保资产风险分析（236）
第三节 融资结构的风险分析（237）
一、资金的混用（238）
二、再投资问题（238）
三、资产担保证券融资结构问题（238）
第四节 资产证券化的国际与国内监管（243）
一、国外的相关监管措施（243）
二、从事资产证券化证券发行的专门融资机构（243）
三、资产的实际出售（244）
四、实体合并情况（244）
五、法律的公平原则带来的问题（245）
六、第三方的信用风险（247）
七、我国相关的监管举措（249） 本章小结（250）
本章关键术语（251）
本章思考题（251）
本章练习题（251）

第十三章 主权国家资信评级（252）
第一节 主权国家风险分析（252）
一、主权国家级别和主权上限（253）
二、主权国家资信等级的内涵（254）
三、外币偿付风险基本分析（255）
四、对外债务的界定（261）
五、国家风险评分体系（264）
六、预测结果（265）
七、地方政府的评级（268）
第二节 多边发展银行风险分析（270）
一、资产的质量和优先债权人的地位（270）
二、资金结构（271）
三、财务政策（274）
本章小结（276）
本章关键术语（276）
本章思考题（276）
本章练习题（276）
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