目录
译者序/1
前言/1
1导论：金融市场中的不对称信息/1
1.1理想的市场结构/2
1.2不对称信息/3
1.3金融市场为什么会失灵/4
1.4用信息理论区分市场/5
1.5作为信用商品的金融产品/7
1.6信息是一种禀赋/8
1.7集合均衡/9
1.8逆向选择和隐瞒信息问题/10
1.9道德风险和隐瞒行为的问题/11
1.10事后情况检查或隐瞒结果的问题/12
1.11内在信息和证券搜寻/13
1.12本书的结构/14
习题/15
2逆向选择及零售金融服务市场/18
2.1金融服务/18
2.2阿克洛夫模型在基金管理市场上的应用/19
2.3完全信息/19
2.4不对称信息/21
2.5阿克洛夫模型的最小标准差原则/23
2.6基于市场的解决方案/25
2.7基于行业的解决方案/26
2.8政府干预/29
2.9英美国家金融监管的方法/29
2.10英国的金融服务市场法律/31
2.11国际范围内的监管/32
2.12欧盟的金融监管/36
习题/37
3保险市场的结构与监管/40
3.1相互保险和其他的分散风险安排/40
3.2完全信息和保险/42
3.3相互保险/44
3.4总的不确定性/47
3.5完全信息下的保险竞争/49
3.6罗斯柴尔德和斯蒂格里茨（1976）：保险市场上的逆向选择/50
3.7强制足额保险/52
3.8保险市场的监管/52
3.9市场结构/54
3.10谨慎监管/54
习题/55
4资本市场微观结构与监管/60
4.1初级资本市场及其管制/61
4.2二级资本市场/63
4.3二级市场交易机制/64
4.4交易商市场/67
4.5微观结构模型/71
4.6科普兰和加莱模型(1983)/72
4.7风险厌恶、持仓总量和其他复杂因素/75
4.8基本模型的发展/76
习题/77
5信息披露、透明度和内部人控制/81
5.1格罗斯滕和米尔格罗姆（1985）模型/82
5.2价格动态/83
5.3信息披露/84
5.4内幕交易是否该被禁止/85
5.5董事股票交易/86
5.6内部人控制现状/88
5.7市场透明度/89
习题/91
6证券研究和法规/95
6.1无约束研究条件下的均衡/96
6.2内生研究交易/97
6.3信息有效价格的不可能性/101
6.4证券研究是否在经济活动中起着有益的作用/101
6.5研究成本的重复/103
6.6完全竞争金融市场中的信息披露，赫希莱弗尔（1971）/104
6.7证券研究和金融分析师/105
6.8与战略研究相对的证券分析/107
6.9二级市场的监管/108
习题/109
7股票市场和管理效率/114
7.1道德风险和管理监督的问题/116
7.2委托及委托人和代理人问题/117
7.3核实和审计过程/118
7.4作为管理惩戒的收购机制/119
7.5持股数量披露规定和“微小优势”/121
7.6少数派权力的稀释/122
7.7不对称信息/123
7.8收购与合同关系/125
7.9一个历史的观察/126
7.10经验主义的证据/129
7.11竞争政策和资本市场/131
习题/132
8金融中介理论/133
8.1机密性和银行业的关系/134
8.2银行贷款的信号作用的证据/136
8.3戴蒙德（1984）模型/136
8.4监督借款人的规模经济/137
8.5投资组合分散化/140
8.6基本模型的扩展/142
习题/143
9凸性、过度风险和银行监管/147
9.1债务融资的代理成本/147
9.2资产替代（或过度风险承担）/149
9.3道德风险、债务合约和会计制度/150
9.4银行贷款和公共债务工具/150
9.5债权人保护/151
9.6存款人保护/153
9.7银行贷款市场和凸性/153
9.8竞争性的集合均衡/155
9.9均衡信贷配给/156
9.10斯蒂格里茨-魏斯分析/157
9.11银行谨慎监管的含义/158
习题/159
10银行挤兑、系统性风险和存款保险/161
10.1迪伯维格和戴蒙德（1983）模型/162
10.2独裁/163
10.3最优社会保险/163
10.4存款合同/165
10.5暂停可兑换性/166
10.6存款保险/167
10.7最后贷款人/168
10.8共同基金堤防/168
10.9系统性风险/169
10.10道德风险/170
习题/171
11银行监管实践/175
11.1当前监管体制的问题/176
11.2根本性变革的建议/177
11.3近来银行监管体制的改革/182
11.4银行监管的竞争问题/187
11.5当前英国竞争问题/191
习题/194
12金融结构与监管/195
12.1法律体系和金融架构/195
12.2金融体系的透明度/197
12.3金融架构总述/199
12.4单一金融服务监管者的例证/201
习题/204
术语对照表/205
参考文献/214
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