序言 
1第1章 导论 
1Ⅰ 马科维兹有效性 
4Ⅱ一种资产管理工具
 4Ⅲ传统的反对意见
 5Ⅳ均值—方差优化最重要的局限性
 6Ⅴ解决均值—方差最优化局限性的方法
 8Ⅵ技术说明

   
 9  第2章经典均值—方差优化方法  
10Ⅰ投资组合的风险和收益
12Ⅱ马科维兹有效性的定义
 13Ⅲ最优化的约束条件
 14Ⅳ残差风险—收益有效前沿
 15Ⅴ计算方法
 16Ⅵ资产配置与股票组合最优化
 20Ⅶ一个全球资产配置案例
 23Ⅷ参照投资组合及其分析
 25Ⅸ额外收益的有效边界
  28  附录：均值—方差有效性的数学表达 


   
33  第3章传统的批评及替代方法  
34Ⅰ风险的其他度量方法
36Ⅱ效用函数的最优化
 39Ⅲ多期投资期限
 43Ⅳ资产—负债财务规划研究
 47Ⅴ线性规划最优化

   
50  第4章解读均值—方差有效性  
51Ⅰ均值—方差有效性的基本局限性
53Ⅱ重复Jobson和Korkie的实验
 55Ⅲ Jobson和Korkie分析的含义
 56Ⅳ均值—方差有效性的统计特征
 56Ⅴ有效前沿的方差
 57Ⅵ统计等价区域
 60Ⅶ均值—方差优化是实际可用的投资工具吗


   
62  第5章投资组合评价及均值—方差有效性  
63Ⅰ投资组合评价及统计推断
63Ⅱ资产定价模型的检验
 65Ⅲ直觉推断
 65Ⅳ样本接受域
 68Ⅴ对目标有效投资组合的统计推断
 69Ⅵ划分等级的有效组合


   
72  第6章投资组合的分析和重新抽样有效前沿  
72Ⅰ概念性投资组合的统计分析
73Ⅱ有效组合的统计性分析
 78Ⅲ重新抽样有效前沿
 80Ⅳ真实的和估计的优化输入量
 81Ⅴ重新抽样有效性的检验
 85Ⅵ重新抽样有效前沿的性质
 87Ⅶ重新抽样有效前沿的范围
 88Ⅷ一些警告
 88Ⅸ结论
  90  附录：重新抽样有效性的检验和替代方法[HTSS]

   
97  第7章投资组合的修正法和置信区域  
98Ⅰ置信区间和区域
99Ⅱ重新抽样效率和距离函数
 100Ⅲ重新抽样有效前沿的置信区域
 104Ⅳ联合置信区间
 105Ⅴ联合置信区间实例
 108Ⅵ模糊性和投资组合的有效性
 109Ⅶ实用考虑
  111  附录A：样本均值向量的置信区域
 113附录B：置信区域和联合置信区间的计算[HTSS][WTBZ] 


   
115  第8章输入估计和斯坦因估计量  
117Ⅰ容许估计量
118Ⅱ贝叶斯方法和先验值
 119Ⅲ四种斯坦因估计量
 120Ⅳ詹姆斯—斯坦因估计量
 123Ⅴ詹姆斯—斯坦因均值—方差效率
 128Ⅵ 重新抽样和均值—方差效率的詹姆斯—斯坦因估计量检验 
 129Ⅶ弗朗斯特-塞文里奥估计量
 131Ⅷ协方差估计
 133Ⅸ斯坦因协方差估计
 135Ⅹ股票风险和收益预测
 136Ⅺ效用函数和输入估计
 136Ⅻ特殊估计量
 137 X Ⅲ 结论
  139  附录：Ledoit协方差估计

   
141  第9章基准积极资产配置  
142Ⅰ基准相关的积极资产配置
148Ⅱ内含收益资产配置
 151Ⅲ内含收益与基准相关前沿的比较
 152Ⅳ定标和内含收益
 156Ⅴ罗尔的分析
 157Ⅵ另外的方法
158  第10章投资政策和经济负债  
159Ⅰ误用均值—方差效率
160Ⅱ经济负债模型
 161Ⅲ一个例子：捐赠基金的投资政策
 162Ⅳ养老金负债和基准优化
 163Ⅴ精算负债估计的局限性
 164Ⅵ经济养老金负债
 164Ⅶ目前的养老金负债
 165Ⅷ总的和可变的养老金负债
 166Ⅸ可变负债的经济显著性
 168Ⅹ可变负债的经济特征
 170Ⅺ一个例子：经济负债养老金的投资政策
 174Ⅻ结论

   
176  第11章收益预测与混合估计  
177Ⅰ资产配置和特殊输入量
178Ⅱ混合估计预测
 179Ⅲ混合估计资产配置输入量
 179Ⅳ指数相关的积极资产配置
 182Ⅴ好处
 182Ⅵ股权收益预测和混合估计


   
184  第12章避免优化误差  
185Ⅰ定标输入
187Ⅱ融资现实
 188Ⅲ流动性因素
 189Ⅳ约束条件
 190Ⅴ偏倚的组合特征
 191Ⅵ指数基金和优化
 192Ⅶ从现金开始的优化
 194Ⅷ收益预测的局限性
 196Ⅸ结论

   
197  后记

   
200  参考文献