总序1
译者序1
前言1
致谢1
第一章 为恐慌做准备与从恐慌中获利1
熊市带来最大涨幅2
引起危机4
买入恐慌5
为什么投资者不喜欢廉价股票？5
一条简单的成功策略6
繁荣与泡沫8
识别暴跌与恐慌10
能说明问题的种种迹象12
从历史中吸取经验教训12
专业水准、奥斯卡·王尔德与交响乐的指挥14
第二章 恐慌的种类16
假恐慌16
自发性恐慌或周期末恐慌21
传染性恐慌25
真正的恐慌30
恐慌遵循股市本身的奇异逻辑33
第三章 恐慌周期35
恐慌的加剧与其更加不可预见性36
波动性37
探究繁荣与萧条周期的原因38
周期各阶段42
政府试图制止恐慌44
这一次，有什么不同吗？47
新现实：新暴跌49
可疑行径与欺骗的乘虚而入51
疏忽而非欺诈之事55
第四章 新时代的恐慌56
股市大于国民经济57
彭兹先生健在而且健康58
新市场=新资本？59
新市场，新波动61
钱都去了哪里？62
那么股市真正扮演什么角色？65
不稳定的因素：衍生工具交易67
不稳定的因素：对冲基金69
不稳定的因素：投资组合保险71
不稳定的因素：动量投资72
不稳定的因素：程序控制交易73
不稳定的因素：新技术73
权力的集中74
投资银行的兴起76
股票期权病毒80
传染性贪婪81
第五章 交易者与基金经理人83
交易者：沃伦·普雷汉克83
基金经理人：约翰·凯里89
第六章 恐慌心理学96
理性解释表面上的不理性97
恐慌的是人，不是股市97
羊群效应100
敌视相反意见101
乐观战胜恐惧102
恐惧战胜贪欲103
规避风险104
妥善处理新信息105
动量108
支配错觉110
过去怎么成为了遥远的乡村110
新兴股市中的行为是不同的112
直觉至上：挑战羊群效应114
第七章 多元化是否能为应对股市动荡提供保障116
决策后悔117
何时转移投资117
多元化投资组合收益118
多元化投资地产119
多元化投资黄金122
多元化投资债券124
股票与只有股票的情况126
股票市场里的多元化128
防御性股票的巨大神话128
转战不同股市130
多元化投资衍生工具131
无为至上134
第八章 市场总是对的吗135
回到基本问题135
股票投资的渊源136
有效市场理论的问题137
什么是理性的股市行为？140
股东价值的偶像141
盈利游戏142
并购游戏144
股东赚，公司亏147
股市如何破坏经济148
回避股市的企业家149
受雇人员与控股股东的对比149
抛开一切：股市实情152
了解反面意见154
如同革命，股市消灭自己的幼子155
股市培育强者155
消除股市噪音156
第九章 机遇158
熊市带来最大机遇158
投机于回升159
了解偏好，了解股市161
把握时机162
确立目标164
勇敢的投资者165
预测极端行为166
新市场，旧模式167
资金量增大168
利益冲突168
注释170