第一篇 金融理论
1 导言：资本市场、消费和投资
1.1 引言 
1.2 无资本市场时的消费和投资 
1.3 存在资本市场时的消费和投资 
1.4 市场和交易成本 
1.5 交易成本和分离失效 

2 在确定情况下的投资决策
2.1 引言 
2.2 费雪分离原则：投资决策与个人效用偏好的分离 
2.3 代理问题：管理者是否获得了恰当的激励以实现股东财富的最大化
2.4 股东财富最大化 
2.5 资本预算方法 
2.6 净现值法与内部收益率法的比较 
2.7 用作资本预算的现金流 
2.8 放松假设

3 选择理论：不确定情况下的效用理论
3.1 在不确定情况下进行选择的五条公理 
3.2 导出效用函数 
3.3 风险厌恶的定义 
3.4 比较风险厌恶程度 
3.5 随机占优 
3.6 用均值和方差作为选择标准 
3.7 均值—方差悖论 
3.8 近期的研究和经验证据 

4 状态偏好理论
4.1 不确定性和未来的若干状态 
4.2 纯证券的定义 
4.3 完全的资本市场 
4.4 纯证券价格的由来 
4.5 无套利条件 
4.6 决定证券价格的经济因素 
4.7 最优投资组合决策 
4.8 含两个风险资产（没有无风险资产）的有效集
4.9 公司价值评估、费雪分离原则和最优投资决策 

5 目标选择：均值—方差资产组合理论
5.1 衡量单个资产的风险和收益 
5.2 衡量资产组合的风险和收益
5.3 两个风险资产的有效集(且不存在无风险资产)
5.4 一个风险资产与一个无风险资产的有效集
5.5 多个资产的最优投资组合决策
5.6 投资组合的分散化与单个资产的风险

6 市场均衡：资本资产定价模型和套利定价模型
6.1 引言
6.2 市场组合的有效性
6.3 推导CAPM
6.4 CAPM的性质
6.5 用CAPM来估值：不确定情况下的单期模型
6.6 CAPM在公司政策中的运用
6.7 CAPM的扩展
6.8 CAPM的经验检验
6.9 市场风险溢价
6.10 经验市场线
6.11 业绩衡量问题：Roll的批评
6.12 套利定价理论
6.13 对套利定价理论的经验检验

7 或有权益定价：期权定价理论及其证据
7.1 引言
7.2 影响欧式期权定价的因素
7.3 期权组合的图解
7.4 股权作为看涨期权
7.5 看涨—看跌平价
7.6 制约看涨期权价值的几个占优定理
7.7 期权定价公式的推导——二项式方法
7.8 对不派发股利的股票看涨期权的定价
7.9 美式看跌期权的定价
7.10 期权定价模型的推广
7.11 期权定价模型的经验证据

8 利率期限结构、远期合约和期货
8.1 利率期限结构
8.2 期限结构模型
8.3 远期合约和期货合约
8.4 期货市场理论和期货合约定价理论
8.5 经验证据
8.6 合成期货和期货期权

9.1 引言
9.2 净现值分析法、决策树以及实物期权的比较
9.3 实物期权定价的三个关键假设
9.4 对派息资产的实物期权的估价
9.5 实物期权的类型
9.6 简单实物期权组合的估价
9.7 复式期权估价
9.8 转换期权
9.9 投资项目估值的实例
9.10 经验证据

10 有效资本市场：理论
10.1 资本市场效率的定义
10.2 信息价值的规范定义
10.3 信息价值与有效资本市场的关系
10.4 理性预期和市场效率
10.5 有信息成本的市场效率
10.6 风险调整后的统计检验
10.7 资本市场效率与CAPM的联合假设

11 有效资本市场：证据
11.1 残差分析的经验模型
11.2 相关信息（收益与现金流）
11.3 调整速度
11.4 拒绝强式有效
11.5 经验研究的通病
11.6 半强式异象：长期
11.7 半强式异象：短期
11.8 横截面难题

12 信息不对称和代理理论
12.1 信息不对称
12.2 代理理论
12.3 代理理论和公司金融

第二篇 公司政策：理论、证据与应用
13 首席财务官的职责、绩效考核及激励机制的设计
13.1 首席财务官的职责
13.2 绩效考核
13.3 激励设计

14 估值与税收政策
14.1 用公式法对公司估值
14.2 用试算表方法对公司估值
14.3 公司税收政策和价值
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15 资本结构和资本成本：理论与实证
15.1 只涉及公司税的公司价值
15.2 同时存在公司税和个人税的公司价值
15.3 引入风险——MM模型和CAPM的综合 
15.4 有风险债务的资本成本
15.5 经营中断和可抵税利息模型
15.6 经营中断成本：证据
15.7 代理成本——最优资本结构的另一个均衡理论
15.8 非均衡效应
15.9 资本结构的经验证据
15.10 实践中如何运用理论决定最优资本结构
15.11 负债的期限结构
15.12 其他金融工具对资本成本的影响

16 股利政策：理论和实证 600
17 公司金融的应用 648
18 并购、资产剥离、重组和公司治理 701
19 国际金融管理 768
20 未解决的问题、未知的领域和公司金融的未来 811
附录A 贴现
附录B 矩阵代数
附录C 多元回归入门
附录D 微积分与优化
附录E 随机微积分