致谢/1

第1章　市场的起源与成长/1
　定义/1
　搭积木式的衍生品/2
　市场参与者/3
　支持性机构/5
　衍生品渊源/6
　美国的衍生品交易/7
　海外生成、创新和扩展/8
　最近的创新例证:气候衍生品/9
　与气候相关的衍生品/10
　金融界存在丛林野兽吗?/11
　近年来的历史教训/12
　创造性破坏与传染效应/16
　现代场外衍生品市场/17
　场内衍生品市场/18
　本章小结/19

第2章　股票与货币远期交易/21
　导言/21
　股票远期合约/21
　远期价格/23
　远期价格与套利机会/24
　远期价格与预期支出/25
　外汇远期/26
　货币风险管理/27
　运用单纯远期外汇交易对冲风险/28
　远期汇率/30
　远期汇率与套利机会/31
　远期点数/32
　外汇掉期/32
　外汇掉期的应用/33
　本章小结/34

第3章　远期利率协议/36
　导言/36
　远期利率协议案例研究:公司借款人/37
　远期利率协议对冲结果/38
　作为两部分支付的远期利率协议/40
　远期利率协议交易/42
　远期利率/43
　本章小结/44

第4章　商品和债券期货/45
　导言/45
　保证金制度与清算所/46
　期货合约的交易者/46
　商品期货/47
　期货价格与基点/49
　美国国债期货/50
　美国国债期货:交割程序/51
　金边债券期货/52
　最便宜的可交割债券/53
　本章小结/54

第5章　利率与股票期货/55
　导言/55
　欧洲美元期货/56
　欧洲美元期货交易/57
　利率期货的对冲交易/58
　利率期货价格/60
　股指期货/61
　标准普尔500指数期货的应用/62
　(英国)《金融时报》100指数期货合约/63
　净盈亏的确定/65
　个股期货合约/66
　本章小结/67

第6章　利率掉期/69
　导言/69
　利率掉期结构/70
　单一货币利率掉期的基础知识/70
　即期和远期交易打包掉期/72
　掉期交易的原理/73
　掉期术语与掉期息差/73
　典型的掉期交易运用/74
　利率掉期变量/76
　交叉货币利率掉期/77
　运用交叉货币掉期的净借贷成本/78
　通货膨胀掉期/79
　本章小结/80

第7章　股票与信用违约掉期/81
　股票掉期导论/81
　股票掉期案例研究/82
　股票掉期的其他应用/84
　股票指数掉期/86
　股票指数掉期的对冲交易/87
　信用违约掉期/88
　信用违约掉期:基本结构/89
　信用违约掉期的应用/91
　信用价差/92
　信用违约掉期保证金与信用价差/93
　信用违约掉期价差定价模型/94
　信用违约掉期指数/95
　篮子信用违约掉期/96
　本章小结/97

第8章　期权基础知识/99
　导论/99
　定义/99
　期权类型/100
　期权交易的基本策略/100
　买入看涨期权:到期回报描述/102
　卖出看涨期权:到期回报描述/104
　买入看跌期权:到期回报描述/105
　卖出看跌期权:到期回报描述/107
　本章小结:内在价值与时间价值/108

第9章　期权对冲交易/110
　导论/110
　期货对冲交易回顾/110
　保护性卖权/111
　平值看跌期权的对冲交易/114
　卖出持有标的物的看涨期权/115
　证券报酬区间/117
　零成本证券围领策略/117
　障碍期权的保护性卖权交易/118
　障碍期权的交易行为/120
　本章小结/121

第10章　交易所交易的证券期权/122
　导论/122
　基本概念/122
　芝加哥期权交易所的股票期权/123
　纽约泛欧交易所集团旗下的伦敦国际金融期货交易所英国股票期权/125
　芝加哥商品交易所标准普尔500指数期权/127
　(英国)《金融时报》100指数期权/129
　本章小结/130

第11章　货币与外汇期权/131
　导论/131
　货币期权的交易者/131
　运用期权对冲外汇风险:案例研究/132
　对冲头寸与未对冲头寸图示/133
　基于零成本收益区间的对冲交易/134
　降低外汇对冲交易期权费/135
　复合期权/137
　交易所货币期权/138
　本章小结/139

第12章　利率期权/141
　导论/141
　场外交易利率期权/141
　场外交易利率期权案例研究/142
　运用上限期权对冲贷款风险/144
　利率封顶期权/146
　利率上下限期权/146
　利率掉期与掉期期权/147
　利率对冲策略小结/149
　欧洲美元期权/149
　欧元与英镑利率期权/151
　债券期权/152
　交易所债券期权/153
　本章小结/154

第13章　期权估值相关概念(1)/156
　导论/156
　布莱克—斯科尔斯(Black